Налоги на доходы от инвестиций
в ценные бумаги в России


Всё, что нужно знать о налогах на инвестиции

Законные способы снизить налоги на доходы от инвестиций


Всё, что нужно знать о налогах на инвестиции


Путеводитель по налогам для частных инвесторов

С примерами и расчетами
1
Все виды налогов, налоговых льгот и законных способов снижения налогов
В гайде описаны действующие налоговые льготы и вычеты для инвесторов, работающих через российских брокеров, в том числе льготы по Индивидуальному Инвестиционному счету.
Инвестор получит конкретные рекомендации по законному снижению налоговой нагрузки и продуктивному взаимодействию с брокером и налоговой службой.
2
Всего 7 разделов + 7 видео уроков
Гайд разработан специально для частных инвесторов, он адаптирован для широкой аудитории и будет понятен даже начинающим.
Самая важная информация представлена на примерах и в инфографике. Каждая глава сопровождается видео-уроками c наглядными объяснениями и примерами.
3
Инструкция по заполнению декларации на НДФЛ
К гайду прилагается пошаговая инструкция по заполнению декларации на НДФЛ.
Содержание Гайда по налогам на доходы от инвестиций
1. Как рассчитывается и удерживается налог по инвестициям в ценные бумаги?
  1. Словарь и основы расчета налогов по ценным бумагам
  • Налоговая база (или налогооблагаемая база) – сумма, с которой исчисляется налог
  • Налоговый вычет – сумма, которая уменьшает налоговую базу
  • НДФЛ – налог на доходы физических лиц, глава 23 Налогового кодекса РФ
  • НК РФ – Налоговый кодекс РФ

Налоговая ставка – применяемая ставка по НДФЛ

По доходам от продажи ценных бумаг /курсовой разницы от продаже ценных бумаг в валюте:

  • Для резидентов – 13%
  • Для нерезидентов – 30%
По дивидендам/ купонам/ накопленному купонному доходу:

  • Для резидентов – 13%
  • Для нерезидентов – 15%
Ниже для упрощения будем использовать ставку 13%, но необходимо помнить про резидентство.

Налоговый резидент РФ - физическое лицо, фактически находящиеся на территории Российской Федерации не менее 183 дней в течение 12 следующих подряд месяцев (общее правило).

Налоговый нерезидент – лицо, которое находится в России менее указанного срока.

Имеются исключения из указанного правила, установленные в статье 207 НК РФ и договорах РФ с другими странами об избежании двойного налогообложения. В частности, физлицо может рассматриваться в качестве налогового резидента России, если оно располагает в ней постоянным жилищем; наличие у физлица в одном из государств центра жизненных интересов также может выступать основанием для резидентства; распределение налоговых прав договаривающихся государств в отношении доходов от работы производится на основании положений договоров (Письма ФНС от 11.12.2015 N ОА-3-17/4698@, от 29.10.2015 N ОА-3-17/4072@, от 16.01.2015 N ОА-3-17/87@)

С 01.07.2017 налоговые органы обязаны по заявлению налогоплательщика выдавать ему документ, подтверждающий статус налогового резидента РФ, сайт ФНС - www.nalog.ru
Налоговый период - период за который исчисляется налог, по НДФЛ он составляет 1 год.

Производный финансовый инструмент (ПФИ) – это договор, условия которого предполагают обязательства по уплате денежных средств, передаче иного имущества (ценных бумаг, товаров и др.).

Виды ПФИ установлены в Указании Центрального банка Российской Федерации от 16.02.2005 №3565-У "О видах производных финансовых инструментов", к ним относятся форвардные, фьючерсные, опционные контракты, своп-контракты.

Формула расчета налога:

СУММА НАЛОГА = (НАЛОГОВАЯ БАЗА – НАЛОГОВЫЙ ВЫЧЕТ) Х НАЛОГОВАЯ СТАВКА%

По ценным бумагам мы получаем разные виды доходов:
  1. доход от продажи (акций, облигаций, биржевых фондов/ETF);
  2. по акциям (и очень редко по биржевым фондам/ETF) - в виде дивидендов;
  3. по облигациям - доход в виде купонов, погашения облигаций, накопленный купонный доход.

Согласно п.7 ст.214.1 НК РФ, доходами по операциям с ценными бумагами признаются доходы от реализации (погашения) ценных бумаг, полученные в налоговом периоде. Доходы в виде процента (купона, дисконта), полученные в налоговом периоде по ценным бумагам, включаются в доходы по операциям с ценными бумагами.

Налоговой базой по операциям с ценными бумагами является фактический финансовый результат инвестора за год (налоговый период), который определяется как доходы от операций за вычетом соответствующих расходов.

Расходы, связанные с операциями по ценным бумагам это расходы на:

  • покупку бумаг,
  • уплату процентов по кредитам и займам для совершения маржинальных сделок,
  • уплату комиссий брокеру, депозитарию, бирже и др.
(п.10 ст.214.1 НК РФ)

ВАЖНО:
  • в расчете налога с продажи участвуют только доходы от проданных бумаг (те, которые вы продолжаете держать – не участвуют в расчетах)
  • в России действует «метод ФИФО» (англ. First In, First Out – «Первым пришёл — первым ушёл») - ценные бумаги, приобретённые первыми, выбывают с учёта тоже первыми
  • если у вас несколько брокеров - можно сальдировать (суммировать) финансовые результаты по сделкам на брокерских счетах у разных брокеров по итогу года
  • дивиденды не участвуют в расчете ваших финансовых результатов, к ним не применяются налоговые вычеты (абз. 2 п. 3 ст. 210 НК РФ)
  • налог считается отдельно по разным категориям ценных бумаг:
  • отдельно по сделкам с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг (бирже);
  • отдельно по сделкам с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг (бирже);
  • отдельно по сделкам с финансовыми инструментами срочного рынка (фьючерсы, опционы и другие ПФИ).

Полный текст гайда доступен после оплаты.
2. Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ)
С 2017 года мы вправе воспользоваться инвестиционным вычетом при долгосрочном владении ценными бумагами (далее – ЦБ) свыше 3 лет, это предусмотрено в статье 219.1 НК РФ.

Как считать вычет?

  • Предельный размер вычета ЛДВ в налоговом периоде (календарный год) определяется по формуле:
Максимальный доход, не облагаемый НДФЛ =
(кол-во полных лет владения ЦБ) х 3 млн.руб.


Доход считается по-разному, в зависимости от способа приобретения ценных бумаг:

  • Если бумаги вы купили: то налог заплатите с разницы между ценой покупки и продажи
  • Если бумаги на вас «упали» (наследство, дарение, опционная программа, дробление/консолидация акций) - доходом станет полная сумма от продажи бумаг
Текст раздела доступен после оплаты.
3. Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Индивидуальный инвестиционный счет – это брокерский счет с льготным налоговым режимом.
ИИС интересен для всех долгосрочных инвесторов!
При этом, каждый должен выбрать, какой тип ИИС ему больше выгоден:

  • тип А, по которому мы делаем возврат налога из бюджета в размере 13% от вложенных на ИИС средств.
  • тип Б, по которому освобождается от НДФЛ вся наша прибыль по ценным бумагам.

Есть много нюансов, которые нужно знать при открытии ИИС.

Текст раздела доступен после оплаты
4. Льготы по ценным бумагам технологичного сектора
Налоговый кодекс предусматривает отсутствие НДФЛ для инвесторов, которые вложились в ценные бумаги компаний сектора инновационных технологий (п.17.2 ст.217 НК РФ), а именно в:

  • Акции, приобретенные после 01.01.2015г.
  • Облигации, приобретенные после 08.12.2016г.
  • инвестиционные паи, приобретенные после 08.12.2016г.
Перечень ценных бумаг высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики формируется Правительством РФ

Норм.акт: Постановление Правительства РФ №156 от 22.02.2012 "Об утверждении Правил отнесения акций и облигаций российских организаций, а также инвестиционных паев, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, к ценным бумагам высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики).

Актуальный перечень публикуется на сайте Московской Биржи.

Текст раздела доступен после оплаты
5. Создание «технического убытка» по итогам года.
Напомним, что итоги календарного года (налоговый период) брокер подводит в январе – финансовые результаты по всем сделкам с ценными бумагами суммируются. То есть, если вы в течение года продали 10 акций с прибылью 10 000 рублей и продали 5 акций с убытком 11 000 рублей, то вы не будете уплачивать НДФЛ, так как ваш общий финансовый результат отрицательный.

Поэтому в декабре возможен следующий алгоритм:

  1. Вы смотрите финансовые результаты по сделкам за год (для этого запросите Налоговый отчет и Брокерский отчет у вашего брокера) - допустим вы в прибыли по вашим сделкам на 100 000 рублей.

  2. Вы смотрите ваши ценные бумаги - есть ли убыточные позиции? – допустим, у вас есть «бумажные» убыточные позиции на те же 100 000 рублей.
Продолжение доступно после оплаты
6. Перенос убытков на будущие периоды
Если по итогам прошлых лет у вас был зафиксирован убыток от операций с ценными бумагами или производными финансовыми инструментами - на него можно уменьшить прибыль текущего года (ст.220.1 НК РФ). Также отдельно считаются результаты по ценным бумагам, и отдельно – по ПФИ.

Несколько важных деталей:
  • Учесть можно только убытки, полученные в 2010 году и позднее
  • Не по всем инструментам можно сальдировать финансовые результаты:
  • Убыток, полученный по операциям с ценными бумагами - уменьшает налоговую базу только по операциям с ценными бумагами,
  • Аналогично убыток, полученный по операциям с ПФИ- уменьшает налоговую базу только по операциям с ПФИ;
Полный текст раздела доступен после оплаты
7. Получение налогового вычета через налоговую инспекцию.
Текст раздела доступен после оплаты
1. Как рассчитывается и удерживается налог по инвестициям в ценные бумаги?
  1. Словарь и основы расчета налогов по ценным бумагам
  • Налоговая база (или налогооблагаемая база) – сумма, с которой исчисляется налог
  • Налоговый вычет – сумма, которая уменьшает налоговую базу
  • НДФЛ – налог на доходы физических лиц, глава 23 Налогового кодекса РФ
  • НК РФ – Налоговый кодекс РФ

Налоговая ставка – применяемая ставка по НДФЛ

По доходам от продажи ценных бумаг /курсовой разницы от продаже ценных бумаг в валюте:

  • Для резидентов – 13%
  • Для нерезидентов – 30%

По дивидендам/ купонам/ накопленному купонному доходу:

  • Для резидентов – 13%
  • Для нерезидентов – 15%

Ниже для упрощения будем использовать ставку 13%, но необходимо помнить про резидентство.

Налоговый резидент РФ - физическое лицо, фактически находящиеся на территории Российской Федерации не менее 183 дней в течение 12 следующих подряд месяцев (общее правило).

Налоговый нерезидент – лицо, которое находится в России менее указанного срока.

Имеются исключения из указанного правила, установленные в статье 207 НК РФ и договорах РФ с другими странами об избежании двойного налогообложения. В частности, физлицо может рассматриваться в качестве налогового резидента России, если оно располагает в ней постоянным жилищем; наличие у физлица в одном из государств центра жизненных интересов также может выступать основанием для резидентства; распределение налоговых прав договаривающихся государств в отношении доходов от работы производится на основании положений договоров (Письма ФНС от 11.12.2015 N ОА-3-17/4698@, от 29.10.2015 N ОА-3-17/4072@, от 16.01.2015 N ОА-3-17/87@)

С 01.07.2017 налоговые органы обязаны по заявлению налогоплательщика выдавать ему документ, подтверждающий статус налогового резидента РФ, сайт ФНС - www.nalog.ru

Налоговый период - период за который исчисляется налог, по НДФЛ он составляет 1 год.

Производный финансовый инструмент (ПФИ) – это договор, условия которого предполагают обязательства по уплате денежных средств, передаче иного имущества (ценных бумаг, товаров и др.).

Виды ПФИ установлены в Указании Центрального банка Российской Федерации от 16.02.2005 №3565-У "О видах производных финансовых инструментов", к ним относятся форвардные, фьючерсные, опционные контракты, своп-контракты.

Формула расчета налога:

СУММА НАЛОГА = (НАЛОГОВАЯ БАЗА – НАЛОГОВЫЙ ВЫЧЕТ) Х НАЛОГОВАЯ СТАВКА%

По ценным бумагам мы получаем разные виды доходов:
  1. доход от продажи (акций, облигаций, биржевых фондов/ETF);
  2. по акциям (и очень редко по биржевым фондам/ETF) - в виде дивидендов;
  3. по облигациям - доход в виде купонов, погашения облигаций, накопленный купонный доход.

Согласно п.7 ст.214.1 НК РФ, доходами по операциям с ценными бумагами признаются доходы от реализации (погашения) ценных бумаг, полученные в налоговом периоде. Доходы в виде процента (купона, дисконта), полученные в налоговом периоде по ценным бумагам, включаются в доходы по операциям с ценными бумагами.

Налоговой базой по операциям с ценными бумагами является фактический финансовый результат инвестора за год (налоговый период), который определяется как доходы от операций за вычетом соответствующих расходов.

Расходы, связанные с операциями по ценным бумагам это расходы на:

  • покупку бумаг,
  • уплату процентов по кредитам и займам для совершения маржинальных сделок,
  • уплату комиссий брокеру, депозитарию, бирже и др.
(п.10 ст.214.1 НК РФ)

ВАЖНО:
  • в расчете налога с продажи участвуют только доходы от проданных бумаг (те, которые вы продолжаете держать – не участвуют в расчетах)
  • в России действует «метод ФИФО» (англ. First In, First Out – «Первым пришёл — первым ушёл») - ценные бумаги, приобретённые первыми, выбывают с учёта тоже первыми
  • если у вас несколько брокеров - можно сальдировать (суммировать) финансовые результаты по сделкам на брокерских счетах у разных брокеров по итогу года
  • дивиденды не участвуют в расчете ваших финансовых результатов, к ним не применяются налоговые вычеты (абз. 2 п. 3 ст. 210 НК РФ)
  • налог считается отдельно по разным категориям ценных бумаг:
  • отдельно по сделкам с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг (бирже);
  • отдельно по сделкам с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг (бирже);
  • отдельно по сделкам с финансовыми инструментами срочного рынка (фьючерсы, опционы и другие ПФИ).

Полный текст гайда доступен после оплаты.
2. Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ)
С 2017 года мы вправе воспользоваться инвестиционным вычетом при долгосрочном владении ценными бумагами (далее – ЦБ) свыше 3 лет, это предусмотрено в статье 219.1 НК РФ.

Как считать вычет?

  • Предельный размер вычета ЛДВ в налоговом периоде (календарный год) определяется по формуле:
Максимальный доход, не облагаемый НДФЛ =
(кол-во полных лет владения ЦБ) х 3 млн.руб.


Доход считается по-разному, в зависимости от способа приобретения ценных бумаг:
  • Если бумаги вы купили: то налог заплатите с разницы между ценой покупки и продажи
  • Если бумаги на вас «упали» (наследство, дарение, опционная программа, дробление/консолидация акций) - доходом станет полная сумма от продажи бумаг.
Текст раздела доступен после оплаты.
3. Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Индивидуальный инвестиционный счет – это брокерский счет с льготным налоговым режимом.

ИИС интересен для всех долгосрочных инвесторов!
При этом, каждый должен выбрать, какой тип ИИС ему больше выгоден:

  • тип А, по которому мы делаем возврат налога из бюджета в размере 13% от вложенных на ИИС средств.
  • тип Б, по которому освобождается от НДФЛ вся наша прибыль по ценным бумагам.

Есть много нюансов, которые нужно знать при открытии ИИС.

Текст раздела доступен после оплаты
4. Льготы по ценным бумагам технологичного сектора
Налоговый кодекс предусматривает отсутствие НДФЛ для инвесторов, которые вложились в ценные бумаги компаний сектора инновационных технологий (п.17.2 ст.217 НК РФ), а именно в:

  • Акции, приобретенные после 01.01.2015г.
  • Облигации, приобретенные после 08.12.2016г.
  • инвестиционные паи, приобретенные после 08.12.2016г.
Перечень ценных бумаг высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики формируется Правительством РФ

Норм.акт: Постановление Правительства РФ №156 от 22.02.2012 "Об утверждении Правил отнесения акций и облигаций российских организаций, а также инвестиционных паев, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, к ценным бумагам высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики).

Актуальный перечень публикуется на сайте Московской Биржи.

Текст раздела доступен после оплаты
5. Создание «технического убытка» по итогам года.
Напомним, что итоги календарного года (налоговый период) брокер подводит в январе – финансовые результаты по всем сделкам с ценными бумагами суммируются. То есть, если вы в течение года продали 10 акций с прибылью 10 000 рублей и продали 5 акций с убытком 11 000 рублей, то вы не будете уплачивать НДФЛ, так как ваш общий финансовый результат отрицательный.

Поэтому в декабре возможен следующий алгоритм:

  1. Вы смотрите финансовые результаты по сделкам за год (для этого запросите Налоговый отчет и Брокерский отчет у вашего брокера) - допустим вы в прибыли по вашим сделкам на 100 000 рублей.
  2. Вы смотрите ваши ценные бумаги - есть ли убыточные позиции? – допустим, у вас есть «бумажные» убыточные позиции на те же 100 000 рублей.
Продолжение доступно после оплаты
6. Перенос убытков на будущие периоды
Если по итогам прошлых лет у вас был зафиксирован убыток от операций с ценными бумагами или производными финансовыми инструментами - на него можно уменьшить прибыль текущего года (ст.220.1 НК РФ). Также отдельно считаются результаты по ценным бумагам, и отдельно – по ПФИ.

Несколько важных деталей:
  • Учесть можно только убытки, полученные в 2010 году и позднее
  • Не по всем инструментам можно сальдировать финансовые результаты:
  • Убыток, полученный по операциям с ценными бумагами - уменьшает налоговую базу только по операциям с ценными бумагами,
  • Аналогично убыток, полученный по операциям с ПФИ- уменьшает налоговую базу только по операциям с ПФИ;

Полный текст раздела доступен после
оплаты
7. Получение налогового вычета через налоговую инспекцию.
Текст раздела доступен после оплаты.
Гайд не описывает вопросы налогообложения производных финансовых инструментов, внебиржевых сделок и зарубежных ценных бумаг.

Введение в налоги на доходы от инвестиций (Урок 1)

В первом уроке мы рассмотрим основные термины и принципы налогообложения, выясним как рассчитывается и удерживается налог по операциям с ценными бумагами, узнаем в каких случаях брокер является налоговым агентом (и платит за нас налоги), а в каких нет.

Остальные уроки налогового гайда доступны после оплаты.

Путеводитель по налогам
на доходы от инвестиций

Документ в формате .PDF
+ Видео-уроки по всем разделам
+ Инструкция по заполнению декларации НДФЛ
1000
р.
1600
р.
Приобретая Гайд вы подтверждаете свое согласие с правилами использования Гайда, согласно которым запрещается любое коммерческое использование Гайда как полностью, так и частично, в том числе, копирование, перепродажа, обнародование и распространение Гайда третьим лицам без письменного согласия Правообладателя (Legalight).
Допускается использование Гайда в личных целях, а также в образовательных и информационных, но только при условии указания Правообладателя (Legalight).

Путеводитель по налогам
на доходы от инвестиций

Документ в формате .PDF
+ Видео-уроки по всем разделам
+ Инструкция по заполнению декларации НДФЛ
1000
р.
1600
р.
Приобретая Гайд вы подтверждаете свое согласие с правилами использования Гайда, согласно которым запрещается любое коммерческое использование Гайда как полностью, так и частично, в том числе, копирование, перепродажа, обнародование и распространение Гайда третьим лицам без письменного согласия Правообладателя (Legalight).
Допускается использование Гайда в личных целях, а также в образовательных и информационных, но только при условии указания Правообладателя (Legalight).
Об авторах
Валерия Григорьева
Финансовый консультант, юрист Legalight
Кандидат юридических наук, специалист в области коммерческого и корпоративного права, а также финансовый консультант и частный инвестор.

В своей практике неоднократно представляла интересы компаний и частных лиц в судах по налоговым спорам.

С 2012 года Валерия работает в сфере правовой защиты инвестиций.
С 2018 года ведет финансово-правовой блог в Инстаграм @grigoreva_blog об инвестициях для частных инвесторов, в том числе и вопросах налогообложения.
Гарий Напалков
Управляющий Legalight
Гарий помогает клиентам в вопросах структурирования сделок M&A, в том числе на стадии запуска старт-апа и выбора бизнес-модели.

Руководит проектами по юридической оценке активов и компаний, отлично разбирается в корпоративных финансах и налогах.

Гарий защищает интересы клиентов в корпоративных спорах и спорах с административными органами, управляет процессами по финансированию компаний и проектов.
Анастасия Борисова
Директор по продукту Legalight
Анастасия более 10 лет управляет digital проектами и продуктами, подбирает оптимальные решения для задач пользователей и выводит продукты на рынок в России и за рубежом.

В 2010 году основала лабораторию интерактивных решений Интерактив Лаб, ставшую впоследствии лидером в области интерактивных диджитал решений на российском рынке.

Юрист по образованию, хорошо ориентируется в области ИТ-права и корпоративных правоотношений. В Legalight отвечает за построение продукта и вывод его на рынок.